Несмотря на внушительную инвестпрограмму, компания сохраняет финансовую устойчивость, а большой запас денежных средств на счетах, на наш взгляд, позволит ей более успешно пережить период высоких ставок ЦБ. Следует отметить банк «Уралсиб», расположившийся на четвертой строке нашего топа. В большинстве случае это инвестиционные фонды и REIT, которые ежемесячными выплатами части прибыли привлекают капитал и смягчают режим налогообложения.

ТОП-7 дивидендных акций на 2025 год

Некоторые компании могут спокойно отказаться от выплат дивидендов ввиду высокой долговой нагрузки или капитальных затрат. Вам же в данный момент стоит опираться на актуальные финансовые отчетности компаний, а также на их долгосрочную стратегию, чтобы понимать, какую доходность вам может принести тот или иной актив в портфеле. Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская полагает, что среди дивидендных акций привлекательными по текущим уровням выглядят акции «Сбера», «префы» «Транснефти» и бумаги «Татнефти».

Мировые индексы

В ближайшее время следует ожидать повышение доходности до 14%, что достаточно хорошо для российского рынка. Мы выбрали из акций, по которым в течение пяти предыдущих лет инвесторы непрерывно получали дивидендные выплаты. Для определения дивидендной доходности суммарный размер дивидендов за 2023 год делился на средневзвешенную цену акции с 1 января 2023 года по 31 мая 2024 года. При таком подходе мы стремились учесть и то, что в течение года выплачивались промежуточные дивиденды, и то, что основная часть дивидендных выплат производится уже во втором квартале 2024 года. Основной игрок российского телеком-рынка активно диверсифицирует бизнес за счёт рекламы, медиасервисов и облачных решений, сохраняя при этом стабильность традиционных сегментов.

Лидеры роста / падения

Аналитики UBS в конце сентября повысили рейтинг акций AGNC до покупать с целевой ценой в 11,5$. Основные и процентные платежи по которым гарантируются государством (США). Основным источником финансирования инвестиций являются краткосрочные займы РЕПО. Сбер про себя и о себе любимом, правда со звездочкой, на основании прогноза петербургской биржи. Сам же зеленый банк прет на новый рекорд, отчет за 3 месяца 2025. При такой же динамике инвесторы могут рассчитывать и на 40 ₽ дивидендами по итогу 2025-го года.

Желание экономить собственные средства проявилось даже при росте дивидендных выплат. Так, ЛУКОЙЛ выплатил по итогам 2023 года дивиденды в большем размере, чем по итогам 2022-го (если не считать дивиденды из нераспределенной прибыли), но все равно разочаровал инвесторов. После двухлетнего перерыва совет директоров X5 рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов в размере 158,85 млрд рублей. В пересчёте на одну акцию сумма может составить 648 рублей, причём расчёт произведён без учёта акций, находящихся на балансе самой компании. Источник выплат — не только прибыль за 2024 год, но и нераспределённая прибыль за 2020, 2022 и 2023 годы, что подчёркивает наличие значительного финансового резерва. Продолжаем вам напоминать, что даже подобная стратегия не избавляет ваш портфель о рисках, которые могут возникнуть в будущем.

• Ожидаемый дивиденд на акцию — ₽159 (при выплате 50% от чистой прибыли по МСФО с дивдоходностью 3,2%).
• Компания смогла увеличить свою прибыль за счет проведения валютной переоценки своего резерва.
• И если котировки акции будут падать, то дивидендная доходность будет расти, но инвестор будет при этом терять свой капитал.

Также, акции с дивидендами каждый месяц – прекрасное решение для пенсионных программ и портфелей. Расширенный список акций по категориям (секторам) вы можете посмотреть в справочнике. Неплохую доходность может показать HeadНunter после редомициляции в Калининградский САР.

Предстоящие выплаты

Основные выплаты дивидендов приходятся на октябрь — владельцы акций получат от компаний дивиденды на ₽504 млрд, или 76,7% от общего ожидаемого объема дивидендов в этом сезоне. Многие инвесторы следят не столько за биржевыми котировками, сколько за тем, насколько успешно работают компании. Ведь стабильно получающая прибыль компания также стабильно распределяет ее между акционерами путем выплаты дивидендов. Для таких инвесторов именно дивиденды становятся источником дохода и они ставят дивиденды в основу своей стратегии. «Мы продолжаем ожидать хороших дивидендов по привилегированным акциям «Россети Ленэнерго», а также Сбербанка. Классическими дивидендными фишками остаются нефтяные компании, от которых по итогам 2024 года на фоне благоприятной конъюнктуры мы ждем повторения успехов 2023 года.

Актуальна ли сейчас стратегия покупки акций под дивиденды

• Дивидендные выплаты этих компаний, скорее всего, будут в декабре-январе, но они станут самыми привлекательными, добавил он.
• Про нефть пишу регулярно, считаю инвестиции в нефтяной сектор недооцененным в текущей ситуации из-за возможных краткосрочных проблем.
• При ежегодном доходе менее 5 млн рублей ставка НДФЛ составляет 13%, при превышении этого порога — 15%.
• Задачу по расчёту и выплате налогов обычно берёт на себя брокер.

По оценкам «Альфа-Капитала», дивиденды «Роснефти» могут составить ₽36 на акцию с доходностью 7,1%. От ЛУКОЙЛа можно ожидать выплат на уровне ₽493 с доходностью 7,2%. Однако, по ее мнению, на горизонте 12 месяцев инвестиции в акции могут принести неплохие плоды. Сейчас многие голубые фишки  торгуются с крайне низкими мультипликаторами и потенциальной дивдоходностью 13–17%. При этом важно понимать, что, в отличие от инструментов с фиксированной доходностью, акции умеют быстро отыгрывать такие факторы, как девальвация рубля или улучшение геополитики. Все это делает вложения в отдельные дивидендные бумаги привлекательными по текущим уровням, считает эксперт.

Однако, ряд дивидендных фишек может выплатить более 10% и именно о них я расскажу далее. Из тех, кто дивиденды не платит, но вполне может начать, Иван Ефанов выделил акции ретейлера «Лента». После покупки сети магазинов у дома «Монетка» компания, по его словам, радует сильной отчетностью, сокращает долг — и теперь можно ожидать роста свободного денежного потока и начала дивидендных выплат.

Начните торговатьв приложении БКС Мир Инвестиций

В этом случае больше шансов, что дивидендный гэп  быстро закроется. Но на падающем рынке (как было, например, летом) такая стратегия не принесла бы прибыли инвесторам, а наоборот, обратил внимание эксперт. В целом он считает, что лучшая стратегия на рынке акций — это долгосрочные инвестиции, которые позволят пережить периодическую волатильность  и реализовать фундаментальный потенциал роста бумаг. Эксперты положительно отмечают возобновление выплат по акциям НЛМК и «Северстали». «Северсталь» не платила дивиденды по итогам 2022 года, а НЛМК не платил дивиденды по итогам 2022-го и финальные дивиденды за 2021 год.

ГМК «Норильский никель» выплатил только промежуточные дивиденды. Решение об обратном сплите — скорее, технический шаг, который не влияет на фундаментальную стоимость компании, пишут аналитики инвесткомпании «Цифра брокер». А вот отказ от дивидендной политики может охладить интерес к акциям со стороны инвесторов, ориентированных на доходность, добавили они. При ежегодном доходе менее 5 млн рублей ставка НДФЛ составляет 13%, при превышении этого порога — акции с дивидендами 15%. Налогообложению подлежат реальные доходы, возникающие после продажи. Если курс акций российских компаний, которые есть у вас в портфеле, вырос, но вы их не продали, то налога не будет.

Это поможет инвестору заработать на разнице между ценами продажи и покупки. Другие же хотят получить прибыль от компании, которая выплачивается в виде дивидендов. Когда истекает срок покупки под дивиденды, бумаги падают в цене — это называется «дивидендный гэп ». Продавая бумаги, инвестор, несмотря на получение дивидендов, может проиграть на падении цен и в итоге получить не ту доходность, на которую рассчитывал.